Например, на Московской бирже доля высокоскоростных трейдеров в объёме торгов акциями, деривативами и валютой сейчас составляет около 50%. Не спит, не ест, не требует повышения зарплаты и сам приносит деньги. Так работает биржевой бот — одна из самых востребованных утилит для финансовой торговли в XXI веке. По данным Центробанка РФ, уже сегодня около половины всех спуфинг трейдинг операций на Мосбирже совершаются при помощи автоматизированных программ. Высокочастотный трейдинг является автоматизированным методом, позволяющим установить свои правила и условия входа и выхода с рынка. После их преобразования в торговый алгоритм, все приказы выполняются автоматически, сделки совершаются без участия самого трейдера.
Алгоритмическая торговля сегодня
В любом случае, HFT, похоже, останется в мире торговли криптовалютой. При наличии правильной инфраструктуры HFT можно применять для получения прибыли, используя благоприятные рыночные условия на нестабильном рынке. Европейцы уже попытались ограничить возможности высокочастотных трейдеров. В Еврокомиссии начались споры о введении сбора за проведение транзакций на территории Еврозоны. Систему назвали BORG – сокращение от Brokered Order Routing Gateway, Шлюз Маршрутизации Брокерских Команд. Название несло в себе отсылку и к сериалу Стар Трек – а точнее к злобной инопланетной расе, способной поглощать целые виды, превращая их в части единого кибернетического разума.
Высокочастотный трейдинг (HFT): технологии, стратегии, риски
Их тут же начинают использовать трейдеры, и поэтому им необходимо быстро адаптироваться к изменениям. HFT-трейдинг – автоматизированная, высокочастотная торговля, использующая производительные компьютеры для многочисленных сделок за короткий промежуток времени. Упрощенно, HFT – это робот, торгующий по запрограммированной стратегии и посылающий на биржу десятки заявок за долю секунды. В теории, такой робот получает прибыль за счет стратегии и преимуществу в скорости перед другими участниками торгов.
Что такое высокочастотная торговля криптовалютой?
Финансовые инструменты, применяемые на разных торговых площадках, взаимосвязаны между собой, и колебания цен на одной бирже влияют на все остальные. Во время торгов вся информация не может перемещаться моментально, например между биржами Чикаго и Нью-Йорка 1200 км. Торговые роботы на Нью-Йоркской площадке получают информацию с задержкой. Высокочастотный трейдинг имеет своих сторонников и противников. Первые хвалят инновационных инструмент за высокую ликвидность, возможность понизить затраты на проведение торговых операций, а также за многие другие плюсы.
Обнаружение ликвидностиПри этой стратегии высокочастотные роботы пытаются обнаружить крупные или скрытые заявки от обычных площадок и от автоматизированных систем еще до начала торгов. С этой целью роботы посылают на рынок небольшие заявки, отслеживая время их исполнения, таким образом отслеживая когда должна быть крупная сделка. До появления торговли на высоких частотах участники торгов часто использовали ручной трейдинг.
Admirals предлагает приложение для мобильной торговли и оперативную службу поддержки клиентов. Даже если вы думаете, что у вас хватит терпения сидеть за компьютером в течение долгого времени, вы также должны уметь очень быстро реагировать. Согласно данным от компании Rosenblatt, в 2009 году вся индустрия HFT-трейдинга заработала на торговле акциями $5 миллиардов. Для сравнения JPMorgan Chase заработала в шесть с небольшим раз больше за один только первый квартал этого года. ФронтраннингВ основе работы алгоритма лежит скорость заключения сделки, при обнаружении выгодных условий. Работу алгоритма можно поделить на два периода — мониторинг всех условий для выставления заявки и действие, когда заявка уже в работе.
- Например, когда кит сбрасывает криптовалюту, ее цена обычно падает на короткое время, прежде чем рынок приспосабливается к балансу спроса и предложения.
- При этом некоторые аспекты HFT-трейдинга являются незаконными или строго регулируемыми на традиционных рынках.
- Исследование Банка России, проведенное в апреле 2018 года, показало, что высокочастотные трейдеры могут выставлять и отменять заявки менее, чем за 0,1 секунды.
- Используя это отклонение, трейдер может покупать актив по более низкой цене и тут же продавать его подороже уже на другой бирже.
- Если начать ставить заявки большей лотности, которые исполняются за миллисекунды, серверы просто не успеют их обработать.
Это, кстати, позволяет критикам осуждать HFT за то, что они дают более крупным организациям преимущество в торговле криптовалютой. HFT впервые появился на традиционных финансовых рынках, но с тех пор пробился в криптовалютное пространство благодаря инфраструктурным улучшениям криптобирж. В мире криптовалют HFT можно использовать для торговли на DEX. Как сообщает Financial Times, HFT уже используется такими высокочастотными торговыми домами, как Jump Trading, DRW, DV Trading и Hehmeyer.
Чтобы получить доступ к такой информации, сервер размещается в непосредственной близости от дата-центров бирж. Также маркетмейкеры могут получать дополнительную комиссию от биржи за создание ликвидности на рынке. Высокочастотная торговля на бирже может использоваться не только на обычном фондовом рынке, но и на криптовалютном рынке. Однако не каждый может правильно воспользоваться алгоритмами. Разница в 2,00 доллара между ценами покупки и продажи называется спредом, и именно на этом маркет-мейкеры зарабатывают деньги. Хотя разница между ценой спроса и предложения может показаться незначительной, внутридневная торговля объемами может принести значительную прибыль.
Временем появление на свет HFT трейдинга многие считают 1998 год. В этот нестабильный период комиссия США по ценным бумагам издала указ об использовании электронных торговых площадок. Высокочастотная торговля существует на свете 20 десятилетия. Однако свое название HFT она получила относительно недавно 23 июля. С легкой руки Чарльза Дуигга, написавшего статью «Биржевые маклеры находят скорость за миллисекунды», трейдинг обзавелся новой аббревиатурой. Можно сказать, что высокочастотная торговля влияет на рынки, но она не убила ручной трейдинг.
Он работал над анализом и движением котировок на биржах за 30 секунд до сделки. Тогда же он со своими партнерами Дэвидом Уиткомбом и Джимом Хоуксом первую и единственную на тот момент компанию автоматизированных торгов — AutomatedTradingDesk. В то время как все участники финансового рынка работали через телефонную связь, скорость обработки заказа через AutomatedTradingDesk составляла одну секунду. В итоге сейчас 70% сделок на Wall Street проводятся высокочастотными алгоритмами. В случаях, когда эти участники биржи не могут справиться с ситуацией, они привлекают высокочастотных трейдеров к ведению торгов.
В России есть схожие требования к высокочастотным трейдерам. Этот сегмент регулируется довольно жестко практически во всех странах с развитым рынком. Никто не хочет повторения flash crash 2010 года в десятикратном масштабе.
Все рынки должны быть закодированы в соответствии со своей торговой стратегией. Эта информация должна быть доступна только для регуляторов, которые могут анализировать рыночные тренды и проблемные события на рынках. За более чем десятилетнюю историю своего существования, высокочастотный трейдинг стал сравнительно приемлемым элементом фондового рынка. Существует единое мнение, что в целом HFT добавили рынкам ликвидности и снизили операционные расходы. HFT очень выгоден для арбитражеров, потому что окно возможностей для проведения арбитражных стратегий обычно очень мало (менее секунды).
High frequency означает то, что среднее время сделки — 5 миллисекунд. Человек не способен за такое время принять нужное решение, а робот может. Чтобы написать правильные алгоритмы, нужны толковые программисты.
Биржа предоставляет зоны колокации – трейдеры могут размещать оборудование в ее дата-центре. Доступны торговые, информационные и универсальные протоколы, передающие данные от биржи трейдерам и наоборот. HFT – сложный вид торговли, с высоким «входным порогом» по капиталу и инфраструктуре. Часто высокочастотным трейдингом занимаются проп-трейдинговые компании, специализированные хедж-фонды, финансовые подразделения банков и другие корпоративные «игроки». «Частники» тоже могут торговать с помощью HFT-ботов, но для них запуск и исполнение стратегии сложнее.
Поэтому HFT-трейдеры сверяют допустимое количество ордеров и заявок со своими нуждам, прежде чем подключаются к площадке. Высокочастотный бот-маркетмейкер размещает заявки Bid и Ask в стакане, предоставляя трейдерам ликвидность для сделок. Чем больше заявок по разнообразным ценам поставил маркетмейкер, тем выше ликвидность. HFT-алгоритм автоматически анализирует ситуацию и заполняет стакан спросом и предложением.
Этим высокочастотный трейдинг отличается от других методик работы с финансовыми активами. Необходимость в быстрой работе алгоритмов приводит к тому, что на финансовом рынке основные языки программирования — С, С++ и Java. Также ценится опыт в оптимизации обработки пакетов, работа с базами данных и применение скриптовых языков Python, MATLAB. Например, цена на покупку акции составляет $200, а цена на продажу — $200.01, а затем цена на покупку меняется на $199 и цена на продажу становится уже $200 за акцию.
Как уже можно догадаться из названия, здесь трейдер первым получает какую-то статистику Форекс и сразу же отправляет заявки, работая практически на опережение рынка. Для этого обычно сервера HFT размещаются поблизости от шлюза биржи. HFT алгоритм отслеживает цены и объемы торгов на разных биржах в преддверии значимых событий в поисках аномального поведения.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.